A CPI Mista do Banestado foi criada para investigar a evasão de divisas por meio das contas CC-5. As contas CC5 são aquelas que permitem a um brasileiro remeter dinheiro para o exterior e também são usadas por empresas para o pagamento de compromissos no exterior e para remessa antecipada de dividendo. Pelas CC5 também chegam dólares de governos estrangeiros e organismos internacionais. A CPI investigou se pessoas e empresas que aparecem na relação do Banco Central declararam a origem do dinheiro em seu Imposto de Renda e também a propriedade de algumas empresas offshore que operaram com as CC5.

O ex-diretor de Operações Internacionais do Banestado, Aldo de Almeida Júnior, o ex-gerente de Carteira de Câmbio, Benedito Barbosa Neto, e o ex-gerente Luiz Acosta, foram acusados de facilitar o envio ilegal para o exterior de aproximadamente R$ 1,9 bilhão entre 1996 e 1997. Eles foram denunciados pelo Ministério Público Federal em agosto de 2003. De acordo com a acusação, a fraude era cometida com a abertura de contas em diversos Estados em nome de "laranjas". Posteriormente, o dinheiro seria enviado para Nova York, por meio das contas CC-5, e depositado em nome de empresas constituídas fora dos Estados Unidos.